По словам Анатолия Аксакова, законопроект о развитии синдицированного рынка должен ввести в оборот понятие «синдицированный кредит», определить полномочия и ответственность кредиторов, кредитных агентов, управляющих залогом, снять риски с участников синдицированного кредитования. Он не исключил возможность рассмотрения законопроекта в первом чтении до конца весенней сессии.
Начальник отдела Департамента развития финансовых рынков Центрального банка Денис Григорьев сообщил, что Банк России занялся обсуждаемой проблематикой недавно и в настоящее время, на первичном этапе, ведет переговоры с рядом рейтинговых агентств в части верификации и сертификации «зеленых» финансовых продуктов.
Он привел данные о том, что Россия теряет 4-6% ВВП от применения устаревших технологий, отсутствия вторичной переработки сырья, и обозначил проблемы в зеленом финансировании, которые планирует прорабатывать Банк России: это терминология, оценка «зелености» проектов, определение направлений и сегрегации денежных потоков в части финансирования и развитие инфраструктуры.
В ходе заседания его участникам был представлен опыт Международного инвестиционного банка, Международной финансовой корпорации, Германского и Евразийского банков развития по финансированию «зеленых» проектов, а также проектов в сфере энергосбережения и защиты климата.
В частности, начальник Департамента финансовой системы развития стран Восточной Европы, Кавказа, Центральной Азии банковской группы KfW Сильвия-Бриджит Пашке рассказала о специальных программах поддержки малого и среднего бизнеса в области экологии, которые KfW реализует через коммерческие банки, обеспечивая им рефинансирование займов.
Управляющий директор ПАО Сбербанк Юрий Корсун рассказал о текущем состоянии российского рынка синдицированного кредитования. По его словам, российский рынок синдикатов составляет менее одного процента от мирового рыка синдицированного кредитования. Он отметил, что рынок синдицированных кредитов в России прошел свой пик – 88 млрд. долларов – в 2007 году. Последние годы объем и количество сделок на этом рынке снижается, и почти все они носят клубный характер.
Говоря об особенностях российского рынка синдикатов, Юрий Корсун назвал использование формата синдикатов в сделках реструктуризации, а также незначительное количество реальных инвесторов синдицированных сделок, которыми являются в основном крупные государственные банки.
На его взгляд, развитие рынка синдицированного кредитования в России сдерживают недостатки правового регулирования, а также разная стоимость фондирования у банков. «В западном мире сделки делаются по плавающей ставке, в России все финансирование в рублях делается по фиксированной ставке, а она у разных банков разная. Объединить ее в одном кредитном договоре часто бывает трудно. Также существует недоверие между банками, и отсутствие какой-то экспертизы. Эти вещи нельзя измерить, но они накладывают отпечаток на неразвитость рынка синдикации», - пояснил эксперт.
Заместитель председателя правления Евразийского банка развития Константин Лимитовский в своем выступлении отметил, что для развития новых производств в сфере «зеленой» энергетики необходимо развивать не только синдицированное кредитование, но и проектное финансирование. На его взгляд, проектное финансирование – инструмент, который позволит выполнить задачи в области развития экологичных производств. «Синдицированное кредитование - не единственный инструмент для финансирования «зеленых» проектов. Не менее важна секьюритизация дискретных активов с проектным риском», - считает Константин Лимитовский.
Заместитель председателя правления Международного инвестиционного банка Денис Иванов предложил сузить понятие «зеленых» компаний. «Под «зелеными компаниями» мы имеем в виду те, которые реализуют новые проекты в области экологии и не имеют доступа к публичному финансированию. Сейчас же «зеленые» облигации массово выпускают и ипотечные агентства, и муниципалитеты на строительство парковок», - пояснил он.
На его взгляд, государство должно стимулировать банковские инвестиции в «зеленые» проекты, снижая давление на капитал, включая эти бумаги в ломбардный список, стимулируя участвовать в проектах пенсионные фонды.
У Международной финансовой корпорации есть методика оценки объемов «зеленого» компонента в общем объеме мирового синдицированного кредитования, сообщил представитель департамента финансов и рынков Группы Всемирного банка Илья Миняев. Он подчеркнул, что для реализации «зеленых» проектов очень важна роль разработчиков стандартов финансирования.
Анатолий Аксаков отметил, что все представленные в ходе обсуждения предложения будут учтены в дальнейшей работе, в том числе по совершенствованию законодательства в сфере синдицированного кредитования. Анатолий Аксаков также рассчитывает на эффективное взаимодействие с Центральным банком и правительством РФ для оказания максимальной законодательной поддержки финансированию «зеленой» экономики.
