Как отмечают аналитики Ассоциации банков России, в результате санкционного шока российская экономика вступила в полосу адаптационного спада. В отличие от «ковидного» кризиса спад в экономике России будет более растянутым во времени, однако экспертные суждения расходятся в оценках его глубины и сроков выхода на траекторию восстановительного роста.
Благодаря принятым мерам по стимулированию деловой активности и социальной защите граждан пик спада в России оказался менее глубоким по сравнению с прошлыми внешними шоками, чем это представлялось в начальный момент введения санкций.
Согласно прогнозу Банка России, в годовом выражении сокращение объемов производства будет продолжаться до середины 2023 года. Начиная с середины 2023 года и в 2024 году экономика будет расти восстановительным темпом. Но при этом не следует упускать из виду, что из-за непредсказуемости эффектов, обусловленных шоками предложения, оценки перспектив развития российской экономики - как краткосрочных, так и долгосрочных - могут вновь и вновь пересматриваться, отмечается в обзоре.
В числе приоритетных векторов развития российской экономики особенно важными будут переход на использование по преимуществу отечественного оборудования и программного обеспечения, налаживание сотрудничества и создание насыщенной сети корреспондентских отношений с банками дружественных стран, активное участие в формировании национальной системы индикаторов финансового и товарного рынков.
В обзоре Ассоциации банков России отмечается, что по масштабам и продолжительности негативного воздействия на банковский сектор и экономику в целом «санкционный» шок будет сильнее эффектов, обусловленных пандемией коронавирусной инфекции. Именно по этой причине Банком России были приняты превентивные меры по ослаблению регуляторной нагрузки на капитал.
При этом следует учитывать, что в обозримом периоде макроэкономические условия банковской деятельности будут характеризоваться неустойчивостью и слабой предсказуемостью в силу повышенных рисков, в том числе геополитических. Это означает, что поддержание достаточности капитала и ликвидности банковского сектора выдвигается на первый план. Именно дефицит капитала, наряду с краткосрочной природой преобладающей доли обязательств банковского сектора, могут послужить факторами, сдерживающими динамику кредитования российской экономики.
Актуальными векторами развития для банковского сообщества в ближайшей и среднесрочной перспективе станут выбор модели обращения персональных данных, поиск новых форм проведения трансграничных платежей, обеспечение кибербезопасности критической информационной инфраструктуры, развитие инструментов для ESG-трансформации.
Аналитики Ассоциации банков России отмечают, что в текущей ситуации особую актуальность в настоящее время приобретают системные вопросы формирования новой конфигурации системы международных расчетов.
По их оценкам, поэтапный отход от долларовой гегемонии, вероятнее всего, произойдет через образование валютных зон, в рамках которых могут найти себе место в том числе и платежные союзы, сформированные на основе расчетов в национальных валютах (в том числе цифровых) с использованием элементов встречной торговли и частичного клиринга.
В обзоре также указывается, что в настоящее время сохраняются высокие темпы роста кибер-инцидентов, и защищенность финансового сектора становится ключевым фактором обеспечения технологической устойчивости и информационной безопасности страны.
В этих условиях актуален поиск модели обращения персональных данных, которая позволит одновременно обеспечить их свободный оборот и защиту частной жизни.
Активное формирование законодательного и нормативного регулирования в области ESG сохраняют актуальным обсуждение вопросов ESG-трансформации. Результаты опроса кредитных организаций, проведенного Ассоциацией банков России в июне 2022 года, показали, что 62% респондентов не собираются отказываться от ESG-повестки.
Банки предлагают продлить послабления и распустить буферы, которые были сформированы для поддержания капитальной базы при реализации шоковых сценариев в экономике, говорится в обзоре.
Глубокая интегрированность отечественного банковского сектора в мировую финансовую систему, включая регулирование, которое во многом опирается на стандарты Базеля, усилила влияние внешних ограничений на операции российских банков. Поэтому курс на дерегулирование и создание стимулов для решения проблемы «длинных денег» может поддержать банковское финансирование структурной трансформации экономики. Ассоциация подчеркивает, что Банк России подтвердил приверженность пропорциональному регулированию. Он прорабатывает риск-ориентированные регуляторные стимулы для участия банков в проектах по экономическому развитию. Помимо масштаба кредитной организации, регулирование стало учитывать «санкционность» банков.
В обзоре также указывается, что участники рынка формируют запрос на инфраструктуру для межбанковского взаимодействия не только для заключения сделок и проведения переговоров, но и признания, в частности, внешних экспертиз, оценок кредитного риска и размещения отчетности, а также на разделение расходов друг с другом и с государством.
В информационно-аналитическом обозрении приводятся итоги опроса, проведенного Ассоциацией банков России в ходе подготовки XIX Международного банковского форума.
В 2022 году доля участников опроса, положительно оценивших действия регулятора по смягчению регулирования и надзора, остается пока меньшей (68 %), чем в «ковидном» 2020 году. Не исключено, что для многих банков риски деятельности в условиях «санкционного» шока еще не в полной мере компенсируются мерами по поддержке финансового сектора, в том числе и в контексте регуляторных послаблений.
В текущих условиях только 2% участников опроса ставят задачу перехода к иной бизнес-модели, тогда как 72% считают достаточной частичную корректировку действующей бизнес-модели. С точки зрения четверти опрошенных введение санкций пока не отражается существенным образом на используемой бизнес-модели.
Наиболее значимые угрозы для банковского сектора на горизонте ближайших 12 месяцев респонденты связывают с вероятностью реализации кредитного риска, уменьшения финансового результата и снижения достаточности капитала до критических значений.
По итогам опроса аналитики Ассоциации констатируют, что в профессиональном сообществе пока еще не выработались устойчивые подходы к оценке вклада финансовых экосистем и суперсервисов в диверсификацию банковской деятельности и повышение ее устойчивости: 47% респондентов либо однозначно, либо с оговорками дали утвердительный ответ на этот вопрос, тогда как 51% заняли противоположную позицию.
21 — 24 сентября 2022 года
Казань,
Отель Kazan Palace by TASIGO