Я не считаю, что такая ипотека в целом более рискованная, чем обычный ипотечный заем. Почему? Применение такого ипотечного механизма серьезно снижает кредитную нагрузку с заемщика по сравнению с обычной ипотекой, потому что годовой платеж за обслуживание такой льготной ипотеки в 1,5-3 раза меньше.
Рисков повторения похожей ситуации 2008 года с надуванием «мыльного пузыря», которая произошла на ипотечном рынке США не просматриваются. Объем ипотеки у нас на порядок меньше, чем в США, и не так развит рынок производных финансовых инструментов, при использовании которых ипотечные риски переупаковывались и возрастали. Маловероятно и образование ипотечного пузыря, потому что объемы для него крайне малы.
Кризис ипотеки, о котором говорят многие эксперты в среднесрочной перспективе, то есть в ближайшие 3-5 лет не просматривается. И это во многом благодаря тому, что Банк России отстроил комплексное регулирование, и банковская система имеет достаточный запас прочности, который позволил достаточно спокойно проходить ситуацию, сложившуюся весной текущего года.
Необходимо принимать во внимание и социальный эффект от ипотеки с околонулевой ставкой. Такие программы расширяют возможности населения по приобретению собственного жилья в условиях, когда стоимость недвижимости находится на завышенном уровне и немногие могут позволить себе не то, что купить квартиру на собственные сбережения, но и по льготной программе ипотеки от государства.
Ассоциация банков России направила свои предложения по оптимизации подобного регулирования ипотеки. Банковское сообщество исходит из того, что применение механизма околонулевой ставки должно быть точечным и не ухудшать другие ипотечные условия, включая ипотеку при покупке жилья на вторичном рынке.
4 октября 2023 года
3 августа 2023 года