Это решение связано с тем, что в 2024 году Банк России внедрил новое регулирование открытой валютной позиции банков, предусматривающее существенное лимитирование волатильности базового капитала путем включения в расчет бессрочных субординированных инструментов. Для соблюдения лимита регулятор предусмотрел возможность рублификации облигаций с установлением плавающей ставки в пределах значения ключевой ставки Банка России (КС), увеличенного на 5 п. п. – но эти условия действуют до определенного срока.
"ВТБ в целях соответствия новым требованиям Банка России по регулированию открытой валютной позиции предлагает инвесторам трансформацию бессрочных валютных субординированных выпусков в рублевые инструменты с высокой доходностью. Важно отметить, что Банк России дал возможность провести рублификацию на столь комфортных для держателей условиях только до 30 июня 2025 года. Рублификация в предлагаемом банком формате – это яркий пример ситуации win-win для эмитента и инвесторов: ВТБ снижает риск волатильности капитальной базы, держатели получают актив с уникальной для российского эмитента с ААА-рейтингом доходностью", – сказал первый заместитель президента-председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов.
Ставка купона по выпускам после рублификации будет рассчитываться по формуле КС+5% годовых. При текущем значении ключевой ставки на уровне 21% купонная ставка облигаций составит 26% годовых.
Процедура предусматривает ряд изменений в эмиссионной документации каждого выпуска. Они включают замену валюты номинала облигаций с долларов США/евро на российский рубль путем единовременной конверсии валютного номинала в рублевый по официальным курсам Банка России, действующим на дату регистрации изменений в эмиссионную документацию, а также переход на единую для всех выпусков плавающую ставку купона.
Согласно действующему законодательству, внесение изменений в эмиссионную документацию требует согласия владельцев облигаций. Для этого проводится голосование в рамках общего собрания владельцев облигаций. Для принятия решения по каждому выпуску необходимо не менее 75% от числа голосов держателей данного выпуска. Голосование осуществляется по принципу "одна облигация – один голос".
Банк проведет голосование по всем выпускам синхронно в период с 21 по 30 мая 2025 года. Для участия в голосовании держателям облигаций необходимо обратиться к своему брокеру/депозитарию.
С материалами общих собраний владельцев облигаций, включая бюллетень для голосования, тексты изменений в эмиссионную документацию и подробные инструкции для участия в голосовании, можно ознакомиться по ссылке: https://www.vtb.ru/ir/shares/funding/, раздел "Рублификация валютных облигаций". Если инвестор является держателем облигаций нескольких выпусков, необходимо подать отдельный бюллетень по каждому из выпусков.
Другие новости