"Банк хочет разместить 10-летние бумаги с пятилетним колл-опционом и ориентируется на доходность в районе 9,0-9,5% (к пятилетнему колл-опциону)", - указано в обзоре. Объем потенциального размещения и его валюта не раскрывается.
Как сообщает Sberbank CIB, в начале октября Альфа-банк уже провел премаркетинг, ориентированный на европейских (особенно базирующихся в Лондоне) инвесторов, и, предположительно, в ближайшее время роуд шоу может возобновиться. Как указано в обзоре, Альфа-банк также пытается привлечь некоторых своих частных клиентов к участию в сделке.
"Альфа-банк не попал под санкции США и ЕС, но рынки большей частью закрыты почти для всех российских эмитентов, за исключением компаний самого высокого качества", - считают аналитики Sberbank CIB.
По их оценке, настороженное отношение инвесторов к российским эмитентам, особенно к банкам, может негативно сказаться на готовности участвовать в потенциальных сделках и повлиять на цену.
"Особенно осторожное отношение они (инвесторы - прим. ИФ-АФИ) могут проявлять по отношению к глубоко субординированным гибридным инструментам с функцией поглощения убытков, учитывая слабый макроэкономический фон, резкое повышение ставки РЕПО ЦБ и быстро девальвирующийся рубль, что выливается в снижение рентабельности и ухудшение качества активов банков", - говорится в обзоре.
Как сообщалось, в июне холдинговая компания Альфа-банка ABH Financial Limited разместила трехлетние евробонды на 350 млн евро. Доходность составила 5,5% годовых.