Программа действует в Италии с 50-х годов, и опирается на закон об уступке одной пятой части дохода граждан. В этой модели потребительского кредитования активно участвуют работодатели, которые оказывают гражданину содействие в получении потребительского кредита.
Схема получения кредита выглядит следующим образом: гражданин, имеющий зарплату или пенсию, получает у работодателя соответствующий подтверждающий документ и подает заявление на получение кредита при условии, что 1/5 часть дохода уступается в пользу кредитора.
Таким образом, банк предоставляет кредит, обеспеченный 1/5 части дохода гражданина, под низкий процент. По сути, закон об уступке одной пятой части дохода граждан, обязывает работодателя, государство, пенсионный фонд оказывать содействие гражданам и пенсионерам в получении потребительского кредита. Это одна из самых развитых программ, которая обеспечивает все население Италии потребительским кредитом.
В Италии существует механизм рефинансирования этих надежных кредитов с низким уровнем дефолта. Кредитный брокер или федеральное финансовое учреждение собирает такие кредиты в пулы и проводит секьюритизацию выпуска ценных бумаг этих высокообеспеченных кредитов.
Итальянские инвесторы, высказали заинтересованность в том, чтобы соответствующие программы развивались в России. По их словам, эти программы позволяют охватить кредитными услугами наименее защищенные в социальном плане группы граждан, прежде всего пенсионеров и работников бюджетной сферы.
Для реализация подобных моделей кредитования в России необходима разработка соответствующей законодательной базы, в том числе, механизма уступки доли заработка и пенсии гражданина, а также схем секьюритизации неипотечных кредитов.
