9 марта в Госдуме прошел Совет Ассоциации "Россия" по денежно-кредитной политике и финансовому регулированию, где были рассмотрены операции Банка России по управлению ликвидностью банковского сектора в условиях снижения структурного дефицита ликвидности.
В рамках заседания Совета были рассмотрены вопросы:
- операции Банка России по управлению ликвидностью банковского сектора в условиях снижения структурного дефицита ликвидности.
- оценка экономической ситуации в I квартале 2016 года и рекомендации по ключевой ставке Банка России.
Вел заседание председатель Комитета Госдумы по экономической политике, президент Ассоциации "Россия" Анатолий Аксаков. С докладами выступили ведущий научный сотрудник РАНХиГС Вячеслав Моргунов, главный стратег казначейства по России и СНГ ООО «Дойче Банк» Павел Пикулев, заместитель директора Департамента денежно-кредитной политики Банка России Александр Полонский.
Эксперты отметили, что российский банковский сектор движется к структурному профициту ликвидности. По предварительным оценкам, в третьем квартале 2016 года структурный дефицит ликвидности сменится профицитом. Структурный профицит ликвидности создаст проблемы для управления краткосрочной процентной ставкой и инфляцией. В ходе заседания были высказаны предложения для противодействия превращению дефицита ликвидности в профицит.
Совет по денежно-кредитной политике рассмотрел следующие предложения:
- установить правило продажи Банком России иностранной валюты на внутреннем рынке при конвертации Минфином России в рубли средств в иностранной валюте на его счетах в Банке России. Банку России обеспечить коммерческую рациональность таких торговых операций (продавать при растущем курсе валюты), но не таргетировать валютный курс;
- завершить процесс перехода к полному применению механизма усреднения обязательных резервов. Повысить коэффициент усреднения резервов до единицы, увеличить число кредитных организаций, пользующихся правом усреднения резервов;
-рассмотреть возможность расширения процентного коридора по операциям Банка России.
- публиковать баланс Банка России в более детальном формате, который бы показывал составные части средств на счетах расширенного правительства и другие автономные факторы ликвидности, результаты операций по предоставлению и абсорбированию ликвидности в разрезе инструментов денежно-кредитной политики, величину средств на корреспондентских счетах кредитных организаций.
- при возникновении финансового стресса и падении активности на межбанковском кредитном рынке возобновить действие механизма компенсации части расходов, возникших у банков на межбанковском рынке в связи с невозвратом средств по причине отзыва лицензий на осуществление банковских операций.
Для экспертного заключения по изменению ключевой ставки Банка России участникам Совета было предложено заполнить экспертную матрицу и дать свои прогнозы. Экспертная матрица ляжет в основу рекомендаций независимых экспертов по изменению ключевой ставки. Рекомендации будут направлены в Банк России перед заседанием Совета директоров ЦБ РФ.