Комитеты

Комитет по банковскому законодательству

Комитет по залогам и оценке

Комитет по инвестиционным банковским продуктам

Комитет по информационной безопасности

Комитет по ипотечному кредитованию и проектному финансированию (в сфере строительства и ЖКХ)

Комитет по комплаенс-рискам и ПОД/ФТ

Комитет по малому и среднему бизнесу

Комитет по наличному денежному обращению

Комитет по платежным системам

Комитет по рискам

Комитет по финансовым технологиям

Комитет по банкострахованию и взаимодействию со страховыми компаниями

Рабочая группа по изменению законодательства о залоге

Рабочая группа по учету, отчетности и налогам

Рабочая группа по вопросам аутсорсинга и взаимодействия с вендорами и поставщиками услуг и сервисов

Рабочая группа по гарантиям и аккредитивам

Проектная группа "ESG-банкинг"

Проектная группа по вопросам совершенствования правового регулирования взаимоотношений между финансово-кредитными организациями и детьми и подростками

Экспертный центр по цифровым финансовым активам и цифровым валютам

Экспертный центр по применению продвинутых подходов к оценке банковских рисков для регуляторных целей

Рабочая группа по операционному риску Экспертного центра по применению продвинутых подходов к оценке банковских рисков для регуляторных целей

Совет по финансовому регулированию и ДКП

Ассоциация банков России и СРО НФА представили доклад «Перезагрузка рынка неипотечной секьюритизации»

22 декабря 2021 года Саморегулируемая организация «Национальная финансовая ассоциация» и Ассоциация банков России направили в Банк России и Минфин России совместный доклад «Перезагрузка рынка неипотечной секьюритизации».

Доклад подготовлен ассоциациями с целью показать потенциал секьюритизации как инструмента привлечения средств в реальный сектор экономики при принятии изменений в законодательное и отраслевое регулирование.

«СРО НФА и Ассоциация банков России на протяжении многих лет предпринимают последовательные шаги, направленные на развитие национального рынка секьюритизации и структурного финансирования. Одним из пунктов «Основных направлений развития финансового рынка» до 2024 года, представленных Банком России, стало «Содействие развитию долгосрочного финансирования». Мы считаем это направление одним из наиболее важных в условиях санкционного давления и убеждены в том, что инструменты секьюритизации способны служить значимым источником долгосрочного финансирования российской экономики и достижения целей приоритетных национальных проектов», - отметил Президент СРО НФА Василий Заблоцкий.

«Если бы по основным классам активов, которые уже есть на балансе банков и лизинговых компаний, удалось добиться секьюритизации хотя бы в 10% их объема, то можно было бы привлечь на нужды развития реального сектора экономики до 4,5 трлн. рублей денежных средств. Это существенно выше расходов государственного бюджета»,- считает один из авторов доклада, Председатель совместного Комитета СРО НФА – Ассоциация «Россия» по секьюритизации, руководитель направления по законодательному регулированию Альфа-банка Олег Иванов.

Механизм секьюритизации подразумевает выпуск ценных бумаг под кредитные портфели однородных ссуд. Для снижения рисков банки передают портфели кредитов на баланс созданной SPV-компании и выпускают обеспеченные ценные бумаги. Инвесторы вкладывают деньги в эти инструменты на фондовом рынке, а полученные денежные средства идут на финансирование различных отраслей экономики.

Речь идет о применении механизма секьюритизации, который традиционно используется для выпуска ипотечных бумаг, к портфелям неипотечных кредитов, таких как автокредитование, «зеленые» и социальные (ESG) кредиты, кредиты малому и среднему бизнесу. Этот механизм может быть применен и в более сложных сделках, таких как финансирование лизинговых компаний или проектах государственно-частного партнерства.

В России правовая база для секьюритизации существует с 2013 года, когда были внесены поправки в закон о рынке ценных бумаг и появилось правовое регулирование специализированных финансовых обществ (SPV), но сделки неипотечной секьюритизации носят несистемный характер. Поэтому в докладе содержатся предложения по перезапуску механизма неипотечной секьюритизации.

Предложения касаются, в частности, поправок в федеральные законы, которые сближают стандарты секьюритизации с Базельскими стандартами, а также изменений нормативных актов Банка России, регулирующих модели удержания риска в сделках неипотечной секьюритизации.

В докладе, в числе прочего, проанализирован мировой опыт, показавший, что доля неипотечной секьюритизации в Китае составляет 40%, в Европе - 30%, в США - 20%. По оценке авторов доклада, в России механизм неипотечной секьюритизации сегодня используется на 2% от потенциальной мощности.

Рынок секьюритизации является важной составляющей финансовых рынков крупнейших экономик – США, ЕС, Китая, Японии, Латинской Америки. В условиях пандемии коронавируса инструменты секьюритизации продемонстрировали высокую устойчивость.

Файлы

Перезагрузка рынка неипотечной секьюритизации

docx (143 КБ)


 

 

 

 

 

 

Другие новости

Нашли ошибку в тексте?

Сообщите нам! Выделите ошибочный фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter

Ctrl
Enter
Вернуться к списку